L’impact caché de la Branche 23 dans votre assurance groupe

Lors de la mise en place ou de l’évaluation d’une assurance groupe, l’attention se porte souvent principalement sur le montant des cotisations versées. Pourtant, la manière dont les réserves de pension sont gérées et investies est tout aussi importante.

Ce choix peut en effet avoir un impact considérable à long terme sur le capital pension final de vos collaborateurs.

Toutes les assurances groupe ne sont pas gérées de la même manière

Traditionnellement, les assurances groupe étaient principalement constituées via des solutions de Branche 21, reposant sur un rendement garanti.

Aujourd’hui, de plus en plus d’employeurs choisissent d’investir une partie des réserves de pension dans des fonds de Branche 23. Dans ce cas, le rendement est lié aux performances des marchés financiers.

Cette approche implique davantage de fluctuations, mais offre souvent un potentiel de croissance supérieur sur le long terme.

La différence peut être significative. À cotisations patronales identiques, différentes stratégies d’investissement peuvent conduire à des résultats de pension très différents.

La structure d’âge de votre personnel joue un rôle important

Tous les collaborateurs ne se trouvent pas au même stade de leur carrière.

Les jeunes travailleurs disposent généralement d’un horizon d’investissement plus long. Les fluctuations temporaires des marchés peuvent donc être mieux absorbées, ce qui justifie souvent une approche d’investissement plus dynamique.

Pour les travailleurs proches de la retraite, la situation est différente. Ils disposent de moins de temps pour récupérer d’éventuelles baisses des marchés, ce qui rend généralement un profil de risque plus prudent préférable.

Il est donc important, lors de la conception d’une assurance groupe, de ne pas uniquement se concentrer sur le rendement, mais également sur la composition de votre effectif.

Qu’est-ce qu’une stratégie lifecycle ?

Afin de tenir compte de ces différences, de plus en plus d’employeurs optent pour une stratégie dite « lifecycle ».

Dans cette approche, le profil d’investissement est automatiquement adapté à mesure que l’âge de la retraite approche.

Les jeunes travailleurs constituent d’abord leurs réserves de pension via des investissements davantage orientés vers la croissance. Ensuite, à mesure que la retraite se rapproche, le niveau de risque est progressivement réduit et une part croissante des réserves est investie dans des placements plus stables.

L’objectif est de combiner le potentiel de croissance à long terme avec une meilleure protection des réserves constituées à l’approche de la retraite.

Bien plus qu’un simple plan de pension

Aujourd’hui, une assurance groupe est bien plus qu’une obligation légale ou un avantage extralégal.

Elle constitue un élément important de votre politique RH et peut contribuer à attirer, motiver et fidéliser les collaborateurs.

Il est donc utile de se demander régulièrement si la structure actuelle de votre assurance groupe correspond toujours aux objectifs de votre entreprise ainsi qu’au profil de vos collaborateurs.

Votre assurance groupe est-elle encore adaptée à votre organisation ?

De nombreuses assurances groupe sont maintenues pendant des années sans modification, alors que les marchés financiers et la composition du personnel évoluent.

Une évaluation périodique permet de vérifier si la stratégie d’investissement choisie correspond toujours à vos attentes et à la constitution de pension de vos collaborateurs.

Car au final, ce n’est pas seulement le montant investi dans la pension complémentaire qui détermine le résultat de demain, mais aussi la manière dont ces réserves sont gérées.